Stop Loss: Khái Niệm, Đặc Điểm, Cách Đặt Lệnh, Lưu Ý Khi Sử Dụng

Lệnh Stop Loss là công cụ quản lý rủi ro quan trọng giúp nhà đầu tư tự động cắt lỗ khi giá tài sản giảm đến mức xác định trước, từ đó hạn chế thua lỗ và bảo vệ vốn hiệu quả. Với đặc điểm kích hoạt tự động, lệnh Stop Loss giúp nhà đầu tư yên tâm hơn khi thị trường biến động mạnh, đồng thời hỗ trợ duy trì kỷ luật giao dịch và kiểm soát rủi ro chặt chẽ.

Để sử dụng Stop Loss hiệu quả, nhà đầu tư cần hiểu rõ cách đặt lệnh phù hợp với chiến lược và mức chịu rủi ro cá nhân, đồng thời lưu ý tránh đặt mức quá gần hoặc quá xa giá thị trường để tránh bị kích hoạt sai. Đọc tiếp bài viết từ Broker Việt Nam để nắm vững khái niệm, đặc điểm, cách đặt lệnh và những lưu ý quan trọng khi sử dụng Stop Loss trong đầu tư!

Stop Loss Là Gì?

Stop loss (lệnh dừng lỗ) là một loại lệnh được nhà đầu tư sử dụng để tự động bán hoặc mua một tài sản khi giá đạt đến một mức xác định trước, nhằm giới hạn thua lỗ hoặc bảo vệ lợi nhuận trên vị thế hiện có (Investopedia, 2024). Khi giá thị trường chạm đến mức stop price, lệnh stop loss sẽ chuyển thành lệnh thị trường và được thực hiện tại mức giá tốt nhất tiếp theo, giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro một cách chủ động (NCSU Financial Mathematics, 2014).

Stop loss có thể áp dụng cho cả vị thế mua (long) và bán (short), giúp bảo vệ tài khoản khỏi những biến động bất lợi hoặc khóa lợi nhuận khi thị trường di chuyển theo hướng kỳ vọng (Wikipedia, 2006). Ví dụ, nếu bạn mua một cổ phiếu ở mức giá 100 và đặt stop loss ở 90, khi giá giảm xuống 90, hệ thống sẽ tự động bán cổ phiếu để hạn chế thua lỗ.

Đây là công cụ quản trị rủi ro quan trọng, được sử dụng rộng rãi trong giao dịch cổ phiếu, forex, hợp đồng tương lai và tiền điện tử, giúp nhà đầu tư duy trì kỷ luật và tránh các quyết định cảm tính trong quá trình giao dịch (Suncrypto Academy, 2025).

Khi đã hiểu rõ khái niệm stop loss, hãy cùng khám phá các đặc điểm nổi bật và các loại lệnh stop loss phổ biến mà nhà đầu tư nên biết.

Đặc Điểm Và Các Loại Lệnh Stop Loss

Lệnh stop loss có đặc điểm nổi bật là tự động hóa việc đóng vị thế khi giá thị trường chạm đến mức xác định trước, giúp nhà đầu tư chủ động kiểm soát rủi ro và giảm thiểu thua lỗ trong điều kiện thị trường biến động mạnh (Investopedia, 2023). Lệnh này phù hợp với cả vị thế mua và bán, giúp bảo vệ tài khoản khỏi những biến động bất lợi hoặc khóa lợi nhuận khi thị trường đi đúng kỳ vọng (Investor.gov).

Các loại lệnh stop loss phổ biến gồm:

• Standard Stop-Loss Order: Đây là loại cơ bản nhất, khi giá chạm mức stop, lệnh sẽ chuyển thành lệnh thị trường và được thực hiện ở mức giá tốt nhất tiếp theo. Tuy nhiên, trong thị trường biến động mạnh, có thể xảy ra hiện tượng trượt giá (slippage) đặc biệt khi có gap giá – khoảng trống giá xuất hiện do sự chênh lệch giữa giá đóng cửa và giá mở cửa của phiên giao dịch tiếp theo (POEMS, 2024).
• Stop-Limit Order: Kết hợp giữa lệnh stop loss và lệnh giới hạn, chỉ thực hiện khi giá thị trường đạt mức stop và ở trong phạm vi giá limit đã đặt. Loại lệnh này giúp kiểm soát giá khớp lệnh tốt hơn nhưng có thể không được thực hiện nếu thị trường vượt quá mức giá limit (POEMS, 2024).
• Trailing Stop-Loss Order: Mức stop sẽ tự động điều chỉnh theo chiều có lợi của giá, giúp bảo toàn lợi nhuận khi thị trường đi đúng xu hướng. Ví dụ, nếu đặt trailing stop $5 dưới giá thị trường, khi giá tăng từ $100 lên $120, mức stop sẽ tăng từ $95 lên $115 (POEMS, 2024).
• Guaranteed Stop-Loss Order: Đảm bảo vị thế sẽ được đóng đúng tại mức giá stop đã đặt, kể cả khi thị trường biến động mạnh hoặc có gap giá. Tuy nhiên, loại lệnh này thường đi kèm với phí cao hơn so với stop loss tiêu chuẩn (POEMS, 2024).

Việc lựa chọn loại lệnh stop loss phù hợp sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa quản trị rủi ro và nâng cao hiệu quả giao dịch trên thị trường tài chính (Investopedia, 2023).

Tiếp theo, để sử dụng stop loss hiệu quả, bạn cần nắm vững cách đặt lệnh phù hợp với từng chiến lược giao dịch và điều kiện thị trường.

Cách Đặt Lệnh Stop Loss Hiệu Quả

Đặt lệnh stop loss hiệu quả giúp bảo vệ tài khoản, hạn chế thua lỗ và tối ưu hóa chiến lược giao dịch (Investopedia, 2023; Charles Schwab, 2024). Dưới đây là các nguyên tắc và phương pháp được chuyên gia quốc tế khuyến nghị:

• Xác định mức rủi ro chấp nhận được: Nên đặt stop loss dựa trên tỷ lệ phần trăm phù hợp với khẩu vị rủi ro, ví dụ 3–10% so với giá mua hoặc dựa trên tổng giá trị tài khoản (Charles Schwab, 2024; LinkedIn, 2025).
• Dựa vào vùng hỗ trợ, kháng cự: Đặt stop loss ngay dưới vùng hỗ trợ (với lệnh mua) hoặc trên vùng kháng cự (với lệnh bán) để tránh bị quét lệnh bởi biến động thông thường (Investopedia, 2023; LinkedIn, 2025).
• Sử dụng chỉ báo kỹ thuật: Có thể đặt stop loss dưới đường trung bình động, dưới đáy/đỉnh gần nhất, hoặc theo chỉ báo ATR (Average True Range) để phù hợp với mức biến động của tài sản (Cointelegraph, 2025; Investopedia, 2023).
• Tránh đặt stop loss ở mức giá tròn hoặc quá gần giá hiện tại: Các mức giá tròn dễ bị “stop hunting”, nên đặt lệch một chút để giảm nguy cơ bị quét lệnh sớm (Cointelegraph, 2025).
• Cân nhắc trailing stop: Sử dụng trailing stop để tự động điều chỉnh mức dừng lỗ khi giá đi đúng xu hướng, vừa bảo vệ lợi nhuận vừa hạn chế rủi ro (Cointelegraph, 2025; POEMS, 2024).
• Lưu ý đến độ biến động và thanh khoản: Với tài sản biến động mạnh, nên đặt stop loss rộng hơn để tránh bị kích hoạt do nhiễu giá; với tài sản thanh khoản thấp, cần đề phòng trượt giá (slippage) (Charles Schwab, 2024; Cointelegraph, 2025).
• Luôn tuân thủ kế hoạch giao dịch: Không di chuyển stop loss xa hơn khi thị trường đi ngược để tránh biến lỗ nhỏ thành lỗ lớn (LinkedIn, 2025).

Việc sử dụng các công cụ hỗ trợ như TradingView, MetaTrader, và các chỉ báo kỹ thuật sẽ giúp bạn xác định điểm đặt stop loss hợp lý, nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro trong giao dịch tài chính (LinkedIn, 2025).

Bên cạnh việc đặt lệnh đúng kỹ thuật, nhà đầu tư cũng cần lưu ý một số điểm quan trọng để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng stop loss và hạn chế rủi ro không mong muốn.

Một Số Lưu Ý Khi Sử Dụng Stop Loss

Đặt lệnh stop loss là chiến lược quản trị rủi ro quan trọng, nhưng cần lưu ý một số điểm để tối ưu hiệu quả và hạn chế rủi ro ngoài ý muốn (AIU, 2025).

• Stop loss không đảm bảo khớp đúng giá đặt: Khi thị trường biến động mạnh hoặc có gap giá, lệnh stop loss sẽ chuyển thành lệnh thị trường và có thể được khớp ở mức giá kém hơn mong đợi (Investopedia, 2024).
• Tránh đặt stop loss quá gần giá mua: Đặt quá sát dễ bị “quét lệnh” bởi biến động nhỏ, trong khi đặt quá xa lại khiến thua lỗ lớn hơn dự kiến. Nên cân nhắc mức biến động (volatility) của tài sản và sử dụng chỉ báo như ATR để xác định khoảng cách hợp lý (Strike.money, 2024).
• Không nên điều chỉnh stop loss theo cảm xúc: Việc di chuyển stop loss xa hơn khi thị trường đi ngược chỉ khiến lỗ nhỏ thành lỗ lớn. Hãy tuân thủ kỷ luật giao dịch và kế hoạch quản trị rủi ro đã đề ra (Kotak Securities, 2025).
• Chọn loại lệnh phù hợp: Stop-loss order giúp đảm bảo vị thế được đóng nhưng có thể bị trượt giá; stop-limit order kiểm soát giá khớp lệnh nhưng có thể không được thực hiện trong thị trường biến động mạnh (Investopedia, 2024).
• Kết hợp đa dạng chiến lược quản trị rủi ro: Không nên chỉ dựa vào stop loss mà nên kết hợp với đa dạng hóa danh mục, xác định tỷ lệ rủi ro hợp lý trên mỗi giao dịch và thường xuyên đánh giá lại chiến lược (AIU, 2025).

Việc sử dụng stop loss đúng cách sẽ giúp nhà đầu tư bảo vệ tài khoản, kiểm soát thua lỗ và duy trì sự kỷ luật trong giao dịch, từ đó nâng cao hiệu quả đầu tư dài hạn (AIU, 2025).

Stop loss là công cụ quản trị rủi ro không thể thiếu giúp nhà đầu tư bảo vệ tài khoản và duy trì kỷ luật giao dịch trên thị trường tài chính. Khi được sử dụng đúng cách, stop loss không chỉ hạn chế thua lỗ mà còn giúp bạn kiểm soát cảm xúc và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư dài hạn.

Hãy luôn chủ động học hỏi, thử nghiệm nhiều phương pháp đặt lệnh và kết hợp với các chiến lược quản lý vốn để xây dựng hệ thống giao dịch bền vững. Hãy luôn cập nhật kiến thức mới từ Broker Việt Nam để nâng cao kỹ năng và thành công hơn trong mọi quyết định đầu tư.